损益表是什么 _损益表的基本概况

假如你有100万投资在股市里面，其中有50的部分是赚钱了，另外50的部分亏了些钱。现在你急需用钱，虽然两个部分你都可以同时处理，但你会？ A、先卖掉赚钱的？ B、先买点亏钱的？ 先记住你的答案。 现在你是一家大型公司的CEO，市场正在变得不景气，生意不佳。为了公司能活下来，你会？ A、先卖掉赚钱的部门？ B、先卖掉亏钱的部门？ 相信你已经感觉到不同了。第一个问题，我们站的是个人投资的角度，第二个站的是公司经营的角度。随着角度不同，心中的答案可能就不相同。 站在个人投资的角度，会选择卖掉赚钱的部分，先落袋为安，亏损的股票等待时机逆转。站在公司经营者的角度，为了拯救一家公司的下滑，会选择卖掉亏损的部门，只有清除公司的包袱，让赚钱的部门继续赚钱，公司才有机会存活。 所以，无论投资理财，还是公司经营，财务知识在个人与公司经营上的道理是想通的。财务报表就是一家企业经营的成绩单，认识财务报表，才能帮我们在投资和经营上做出正确的决定。

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财报是一个立体的概念，所以绝对不能只看一张表。损益表、资产负债表、现金流量表三表合看，其中最重要的是现金流量表。因为现金流量表上的数字代表真正有钱流入或流出公司，而资产负债表是当天的余额概念，损益表则是一段时间的推估。

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今天这篇文章，我们先谈一谈损益表。 损益表的基本概念很简单，就是让你看出一家公司在一段时间内是赚钱或亏钱（损失或收益）。换句话讲，损益表=收入—支出=账面上赚的钱（损或益）。 用我们的个人生活来说吧。 a、首先你得有一份固定的薪水吧，而这笔钱不可能原封不动，生活无处不花钱，对吧？ b、生活上的开销，包括衣、食、住、行、育、乐六大项。 c、总有一些意外支出，比如红白帖，专业的用语是“其他支出”。“其他收入”可以理解为中彩票的收入，薪水意外的收入。 d、除了红白帖，你还有房贷、车贷的利息要付。专业用语是“利息收入与支出”。 e、接着，你要交税吧。 f、所以，从a的收入里面，扣除b+c+d+e所得，才是你能真正存下的钱。 将个人的理财对应到公司层级，如下表。 这样用我们生活的常识观念，推导出了公司损益表80%的构架，剩下的20%可以通过经验去推推导。比如 营业毛利=营业收入-营业成本，而税前息前盈余（息税前利润）则表示在交税，交息之前所赚的钱。每股盈余EPS则表示，每一股份中，公司这段时间到底赚了多少钱。下图： 损益表表示的是一段时间的损益，是一个流量（会动的）的观念，而不是定量（当天余额）的观念。所谓的一段时间，有“月报”，“季报”，“半年报”，还有“年报”。 量大不一定最好 单看营业收入是一个绝对值，越大越好。但是在财务领域，绝对值并没有太多含义，只有相对值或分类才有意义。就像是你有10万元的收入，也要看你的支出情况才能判断好坏。因此，损益表有一个重要的观念：量大不一定好，要先分类营收，才有办法分辨好坏。 营业收入，一般有三种分类方法： a、依客户区分 把客户用80/20 法则分开去看，分析哪些客户的贡献率是80%。如果大部分收入来自一个大客户，也许是好消息，也可能是坏消息。毕竟，如果失去这么一个大客户，风险是很大的。做生意，就要是要长期稳定的生意。 b、依产品线区分 知道哪些产品赚钱，哪些亏钱；哪些贡献大，哪些贡献少。简单的分析就可以帮公司的研发资源做好配置。 c、依区域区分 都说不要把鸡蛋放在一个篮子里，所以企业要注意分散风险。过于集中的客户或区域，经营的风险就会偏高。 如果一个公司的收入分为1会员收入；2首页广告收入；3其他收入。那一种收入比较好？ 答案是会员收入，因为会员收入是持续性的，一收就是半年，一年甚至五年，是长期稳定的收入。广告不是不好，经济景气还好，但当景气不再，也许就没有人愿意下广告了。从这个层面讲，如果一家公司的主要收入是广告，那么它不具备长期稳定的获利能力。 损益表的核心观念是：长期稳定的获利能力！下次我们分析损益表的时候，不能只看营业收入的大小，而要进行分类，才能看出一家公司的营收质量好不好。

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开源或节流没有标准答案 企业的经营就是要赚钱，也就是要提高净利。根据我们的生活经验，可以发现提高净利的方法有两种：增加收入，以及降低成本或费用。选择开源还是节流呢？ 企业的资源是有限的，收入，成本，费用，如果要三选一，哪一个是优先的选项？请记住你的答案。 如果你选择的是增加收入，那么恭喜你，你就像搭上了电梯，扶摇直上不受限制。 如果你选择的是削减成本或费用，这样没错。但是，你所成的电梯是往下走的，地下总有个极限，只能从B1到B10。毕竟，不管怎么节省，抠门到极限，成本和费用永远大于零吧。 最重要的是，过度的成本和费用控制，终究会伤害公司的外部形象和内部士气。想想看呗，茶水间收掉了咖啡，换成茶包，接着只有白开水，室温35度才能开空调等等。事实上，取消咖啡，茶包，供水的做法，并不能节省很多钱，却把生产的员工惹生气了。大家肯定找各种理由偷懒，因此而造成的劳动力损失，恐怕要数百万到数千万不等，得不偿失。节省和控制，是必须的，但是要讲究合情合理。 正确的成本与费用管理观念：花更多的钱，提出更赚钱的方案。 比如，我是一家公司的老板，经营有十年了，不管经济景气怎么样，每个月营收大约是1亿元，团队这10年来也试过很多努力，每月营收始终在1亿元左右。于是，我决定，下个月起，营收超过1亿的部分，50%用于发奖金。 如果你是公司的员工，是否愿意拼一拼，多分一点奖金？会吧。 另一方面，我宣布，如果谁能提出新的成本管控方法，并行之有效的，那么节省下来的费用，10%用于奖励个人，20%奖励个人所在团队。 如果你是我的员工，是否会想想有什么好点子呢？ 这都是花更多钱，提出更赚钱的方案，希望大家带着这个新观念，走出只拼成本、只拼费用管控的工厂思维经营模式。

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为何沃伦巴菲特一次要看5年财务报表？ 上面说过，损益表是看公司一段时间内有没有赚钱，除此之外，损益表也是看一家公司有没有赚钱能力的报表，核心在于长期稳定获利能力。 既然要长期稳定，一定要看一段时间的，这段时间最好是5年。因为5年是一个经济周期。 一家公司的毛利缓步上升和稳定下跌，都是合理的。比如手机，越来越便宜，市场也被竞争者瓜分，所以毛利慢慢下跌，再也卖不了那么贵了。另外，毛利的上升表示这家公司有持续在做产品的研发和升级，创造了一部分新的需求。 5年期间，毛利的突升，多半是因为公司转型到别的领域了。同样，毛利的突降，除了公司内部研发出了问题，还有一种原因就是出现了新的竞争者，把市场打烂了。比如出租车行业出现了优步。 财报是企业经营的成绩单，经营的优劣就像是人体的健康，不太可能一夕由好转不好，或是由不好转好。连续看5年的财报，才能推测出企业的真实状况。这就是为什么巴菲特看财报要看5年的原因。

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以上文章，简单介绍了财务报表里面的第一张，损益表的特点。它表示的该公司一段时间内的经营情况，究竟是赚钱还是赔钱。损益表是一个推估的概念，并不是确切的数字，毕竟并不是每一笔生意都能立刻拿到现金，所以净利并不代表现金。要想知道一个公司有无长期稳定的获利能力，最好看该公司5年以来的财务报表。参考损益表，可以计算盈利临界点销售量，帮助公司决策。